执子“双线” 阿里AI下新棋局

xinwen.mobi · 发表于 2025-11-27 07:53:59

执子“双线”，阿里AI下新棋局
电商巨头阿里巴巴，正通过AI to B与AI to C的双线布局，在财报利润下滑72%的背景下，悄然完成一场从“电商领头羊”到“AI基础设施运营商”的战略跃迁。

“阿里云收入同比强劲增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长。”在阿里巴巴最新季度财报中，这条上升曲线格外亮眼。

与此同时，阿里经调整利润同比下跌72%至103.52亿元，主要源于销售市场费用和产品开发费用的大幅增加。

利润下滑的背后，是阿里对未来的豪赌——三年投入3800亿元建设AI基础设施，这一数字甚至被阿里CEO吴泳铭评价为“可能是偏小了”。

01 业绩双面：利润下滑与AI增长
阿里巴巴最新季报呈现出截然不同的两面。

一面是利润大幅收缩，经调整利润同比跌72%至103.52亿元。利润下滑主要源于两大“吞金兽”——销售市场费用同比激增105%，产品开发费用增长21%。

另一面是AI业务高歌猛进。阿里云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度保持三位数增长。

在资本开支上，阿里2025财年第三季度支出318亿元，环比大幅增长80%。这些数据勾勒出阿里转型期的典型特征：传统业务盈利减弱，而AI新引擎正加速转动。

吴泳铭表示，三年内AI需求具有高度确定性，年初指引的3800亿元资本开支“可能是偏小了”。截至9月底，阿里手持现金及其他流动投资5738.89亿元，为AI投资周期储备了充足弹药。

02 双线战略：to B与to C的协同布局
阿里的AI战略呈现出清晰的二元结构： to B领域，要做世界领先的全栈AI服务商；to C领域，打造面向用户的AI超级原生应用。

在 to B战场，阿里云已成为中国AI云市场的领导者，份额超过第二到第四名的总和。

阿里政企业务启动“双I战略”——以AI为技术方向，以International（国际化）为市场方向，推动智能化升级与全球化拓展的双重跃迁。

在 to C战场，千问App公测一周新下载量突破1000万，成为增长最快的AI应用。吴泳铭将千问定位为“下一代操作系统”，其核心逻辑是“先理解，再调度，后执行”的三阶段闭环。

03 技术底座：全栈能力构筑护城河
阿里的AI底气来自于其全栈技术布局。

在模型层，Qwen系列开源模型已成为全球开源社区的重要力量。截至2025年初，千问开源大模型的衍生模型数量已突破10万，稳居全球最大开源模型地位。

在基础设施层，阿里云专有云构建了覆盖IaaS、PaaS、MaaS的全栈AI支撑能力。

在IaaS层，阿里云单集群最大支持1.5万张GPU卡，推理成本大幅下降89%。

阿里推出的AI Stack软硬一体解决方案，支持企业以轻量化方式进行大模型与AI应用的本地化部署，是目前国产唯一单机支持DeepSeek无损精度671B参数模型部署的解决方案。

04 生态赋能：从“能聊”到“能办事”
阿里系AI产品的核心竞争力正从“能聊”向“能办事”迁移。

千问App的战略目标是“从对话到办事”，已展现出远超普通聊天机器人的生产力属性。

用户可指令其“五分钟内生成一份关于新能源汽车产业链的深度报告，并制作成30页PPT”，系统将自动检索数据、提炼观点、设计排版。

蚂蚁集团同期发布的AI助手“灵光”，上线6天下载量达200万，其“闪应用”功能支持通过自然语言在30秒内生成可交互小应用。

“千问管生活、灵光管创造”的协同逻辑，共同构筑阿里系AI的差异化竞争力。

05 战略升维：从电商平台到AI操作系统
阿里的“AI转身”本质上是一次战略升维。

短期看，AI业务已成为业绩增长新引擎。长期看，“B+C双轨”战略若执行到位，阿里将从“电商平台”蜕变为AI时代的基础设施与生态规则制定者。

阿里内部，所有部门2025年的绩效将通过如何利用AI促进增长来评估。从淘宝的智能推荐到钉钉的企业智能体，AI正全面重塑阿里生态。

在钉钉，已有超过220万家企业使用AI功能，AI企业搜索效率较传统方式提升300%。

吴泳铭指出：“自然语言就是AI时代的源代码。” 千问App正是这一观点的载体——它不仅是工具，更是通往“超级人工智能”的入口。

在青海西宁的三江源绿电智算融合示范园，阿里云参与打造的“中国联通·阿里云万卡绿色算力项目”设计规模达16000张国产AI加速卡。

这片海拔三千米的高原上，光伏与风电直供算力中心，AI的未来正由清洁能源驱动。

正如马云五回阿里所传递的信号，这家电商巨头已全力驶向AI新蓝海。

从淘宝的货架到千问的对话框，从双十一的交易额到AI推理的Tokens，阿里正在重新定义自己的边界。

它的目标不再是成为最大的电商平台，而是成为AI时代的水电煤——无处不在，不可或缺。

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